Theta em estoque opções

Theta Theta é a oitava letra do alfabeto grego. É parte do grupo de medidas conhecido como os gregos. Outras medidas incluem delta. Gama e vega. Que são usados ​​no preço das opções. A medida de theta quantifica o risco que o tempo impõe sobre as opções, uma vez que as opções só são exercíveis por um determinado período de tempo. O tempo tem importância para os comerciantes opção em um nível conceitual mais do que um prático, de modo theta não é frequentemente utilizado pelos comerciantes na formulação do valor de uma opção. Diferenças entre Theta e outros gregos Os gregos medem a sensibilidade dos preços das opções em relação às suas respectivas variáveis. O delta de uma opção indica a sensibilidade de um preço de opções em relação a uma alteração no título subjacente. A gama de uma opção indica a sensibilidade de um delta de opções em relação a uma alteração no valor subjacente. O vega indica como um preço das opções teoricamente muda para cada movimento de um ponto percentual na volatilidade implícita. Theta para compradores de opção versus escritores de opção Se tudo o resto permanecer igual, a decadência de tempo faz com que uma opção perca seu valor à medida que se aproxima da data de vencimento. Portanto, theta é um dos principais gregos que os compradores de opções devem se preocupar desde que o tempo está trabalhando contra detentores de opções longas. Por outro lado, a decadência do tempo é favorável para um investidor que escreve opções. Os autores de opções se beneficiam do decadência do tempo porque as opções que foram escritas tornam-se menos valiosas à medida que o tempo de expiração se aproxima. Conseqüentemente, é mais barato para os escritores opção para comprar de volta as opções para fechar a posição curta. Exemplo Theta Por exemplo, suponha que um investidor compra uma opção de compra com um preço de exercício de 1.150 quando a ação subjacente está sendo negociada em 1.125 por um preço de 5. A opção tem cinco dias até a expiração e theta é 1. Em teoria, o valor Da opção cai 1 por dia até atingir a data de validade. Portanto, a opção perde aproximadamente 20 de seu valor se tudo o resto permanece igual. Isso é desfavorável para o titular da opção. Suponha que a opção permanece em 1.125 e dois dias se passaram. Portanto, a opção vale 3. Opções de Theta Opções Theta - Opções de definição A Theta mede a taxa diária de depreciação de um preço de opções de ações com o estoque subjacente permanecendo estagnado. Opções Theta - Introdução Em termos leigos, Theta é que as opções gregas que lhe diz o quanto um preço de opções irá diminuir ao longo do tempo, que é a taxa de decadência do tempo das opções de ações. Time decadência é um fenômeno bem conhecido em negociação de opções onde o valor das opções reduz ao longo do tempo, embora o estoque subjacente permanece estagnado. Decadência de tempo ocorre porque o valor extrínseco. Que também é conhecido como o Valor do Tempo, das opções diminui à medida que a expiração se aproxima. Por expiração, as opções teriam completamente nenhum valor extrínseco e todas as opções fora do dinheiro (OTM) expiraria sem valor. A taxa deste decadência diária todo o caminho até a sua expiração é estimada pelo valor Theta Opções. Compreender as opções Theta é extremamente importante para a aplicação de estratégias de opções que busca lucrar com a decadência do tempo. Opções Theta - Características Positivo Negativo Opções Theta Valores Opções Os valores de Theta são positivos ou negativos. Todas as posições de opções de ações longas têm valores Teta negativos, o que indica que eles perdem valor à medida que a expiração se aproxima. Todas as posições de opções de ações curtas têm valores Teta positivos, o que indica que a posição está ganhando valor à medida que a expiração se aproxima. Opções Theta Options Moneyness Options O valor Theta é mais alto para as opções At The Money (ATM) e progressivamente menor para In The Money (ITM) e Out Of The Money (OTM), pois as opções ITM e OTM têm valores extrínsecos muito menores, decair. Saiba tudo sobre Opções Moneyness. Diferentes para as opções de call put Na chamada de dinheiro e opções de venda compartilhando o mesmo preço de exercício e data de validade tem diferentes valores theta. Ao contrário do delta onde é o mesmo 0.5 para ambos na chamada de dinheiro e opções de venda, Opção Theta varia de acordo com o custo de carry do estoque subjacente. Opções Theta - Quem deve ser Concerned Opções Theta é uma medida extremamente importante para a execução de estratégias Theta baseado neutro opções que visam lucrar com a decadência do valor extrínseco ou Time Decay. Essas estratégias de negociação de opções incluem o bem conhecido Calendar Call Spread e todas as suas variantes. Os comerciantes das opções que utilizam tais estratégias de troca das opções devem certificar-se de que os valores agregados do theta daquelas posições são positivos a fim girar um lucro. Os comerciantes de opções que especulam um movimento moderado a curto prazo no estoque subjacente devem certificar-se de que as opções ou as posições das opções são compradas com tão baixo um theta das opções negativas quanto possível para que a deterioração do tempo não compense completamente os lucros nesses movimentos pequenos ou moderados. Por outro lado, Theta opções é muito menor de uma preocupação para qualquer um utilizando estratégias direcionais estratégias de negociação, tais como Bull Call Spreads, onde uma posição é realizada todo o caminho até à expiração. Nesse caso, as opções Delta e Gamma ocuparão o lugar central. Esses tipos de operadores de opções simplesmente tomam todo o valor extrínseco como uma despesa e o constroem no cálculo do ponto de equilíbrio, portanto, a rapidez com que o valor extrínseco se afasta torna-se uma preocupação secundária. Opções Theta - uma indicação de opções de decadência de tempo Theta medidas exatamente quanto dinheiro uma opção vai perder com o estoque subjacente permanecendo estagnado em uma base diária. Um contrato de opção com opções Theta de -0.012 perderá 0,012 todos os dias, mesmo nos fins de semana e feriados de mercado. É por isso que os comerciantes de opções utilizando estratégias de negociação de opções neutras gostam de colocar nestas posições à frente de fins de semana prolongados, onde obtêm 3 dias seguros e livres de lucros de deterioração. Por outro lado, isso funciona contra o comerciante que comprou essas opções de ações. Se o contrato de opções tem opções theta de -0.012 e um preço de 1,40, o titular voltará após um fim de semana de 3 dias longo para encontrar o preço dessas opções em 1,36 em vez disso. A decadência do tempo sempre funciona contra compradores e benefícios escritores de opções. Isso ocorre porque tanto a chamada longa e longa put opções produz negativo Theta Theta. Opções negativas Theta diminui o preço das opções e conseqüentemente o valor da posição. Muitas estratégias de negociação de opções vende fora das opções de dinheiro em cima de comprar no dinheiro ou nas opções de dinheiro, a fim de compensar parcialmente o theta negativo, resultando em uma menor taxa de decadência de tempo. Um exemplo de tal estratégia de negociação de opções é o Bull Call Spread. Opções theta não permanece estagnada também. Opções theta aumenta como expiração se aproxima e diminui como as opções vão mais e mais no dinheiro ou fora do dinheiro. Na verdade, os efeitos da decaimento Theta Theta é mais pronunciada durante os últimos 30 dias até a expiração onde theta realmente sobe. É por isso que os comerciantes de opções geralmente evitar trocar opções com menos de 30 dias à esquerda para expiração. Efeito da Decadência do Tempo. Opções Theta - Relacionamento com opções Gamma Options Theta é diretamente proporcional às opções gama. Quanto maior a Gamma, maior a Theta. Ganhos elevados de alto risco. As gamas de alta gama de resultados em lucros exponencialmente maiores quando o estoque se move fortemente, mas também vem com maior teta que decai o preço da opção muito mais rápido. Se esse grande movimento antecipado não acontecer rapidamente, a opção pode perder muito dinheiro. Portanto, quando se escolhe uma opção tão agressiva opção, deve-se também levar em consideração o maior risco envolvido devido à maior opção Theta. Tal equilíbrio de riscos potenciais sobre a recompensa potencial é realmente predominante em todos os aspectos da negociação de opções. Nunca há um almoço grátis. Fatores que afetam opções Theta 2 principais fatores influenciam o valor das opções Theta Time to expiration e Moneyness Opções. Em geral, a opção Theta diminui à medida que as opções vão mais e mais do dinheiro (ITM) para fora do dinheiro (OTM) e é maior quando no dinheiro (ATM). Opções Theta também aumenta à medida que a expiração se aproxima. Sabendo que o termo mais próximo nas opções de ações de dinheiro tem um valor Theta maior do que opções de longo prazo do mesmo preço de exercício permite que você escolha a opção correta para otimizar os lucros para o seu período de espera espera. Se você espera que o estoque para mover, mas não a qualquer momento em breve, você deve comprar opções que é tão longe de expiração como razoável, de modo a reduzir os efeitos do tempo decadência. Cálculo de opções agregadas Theta Quando você tem um portfólio com muitas posições de opções de ações diferentes em um único estoque, é útil saber quanto seu portfólio global é afetado pela queda do tempo. Você faz isso agregando as opções totais Theta em sua carteira. Quando as opções agregadas theta é negativo, você sabe que seu portfólio depende do mercado se movendo muito rapidamente em seu favor, a fim de retornar um lucro e quando as opções agregadas theta é positivo, você sabe que sua carteira vai fazer bem se o mercado permanece relativamente estagnada . Cálculo de opções agregadas Theta é muito simples. Você lista simplesmente todo o valor de Theta de todas as opções em sua carteira e somá-las junto fará. Opções de amostra Trading Portfolio 1O recurso que você está procurando foi removido, teve seu nome alterado ou está temporariamente indisponível. Causas mais prováveis: O diretório ou arquivo especificado não existe no servidor Web. O URL contém um erro de digitação. Um filtro ou módulo personalizado, como o URLScan, restringe o acesso ao arquivo. Coisas que você pode tentar: Crie o conteúdo no servidor Web. Revise o URL do navegador. Crie uma regra de rastreamento para rastrear solicitações falhadas para esse código de status HTTP e veja qual módulo está chamando SetStatus. Para obter mais informações sobre como criar uma regra de rastreamento para solicitações falhadas, clique aqui. Informações de erro detalhadas: