Goldman bad options trades

Goldman Sachs disse para enviar ordens de opção de estoque por erro A escola, o trabalho e os hacks de vida que você precisa para avançar. Você receberá agora o boletim do Game Plan. Um sistema interno que a Goldman Sachs usa para se preparar para atender à demanda do mercado por opções de capital inadvertidamente produziu pedidos com limites de preços imprecisos e enviou-os para trocas, disse uma pessoa familiarizada com a situação, que pediu não Seja nomeado porque a informação é privada. O tamanho das perdas depende de quais negócios são cancelados, disse a pessoa. Alguns já foram anulados, dados compilados pelo programa Bloomberg. O acidente ocorre um ano depois que os computadores administrados pela Knight Capital Group Inc. inundaram os mercados de ações dos EUA com ordens errôneas, um erro que quase colocou a empresa de mercado fora do mercado. O erro de Goldmanx2019s é combustível para os críticos da estrutura de mercado eletrônica da Americax2019s, chegando quatro meses depois que o Chicago Board Options Exchange foi desligado por 3 12 horas por um mau funcionamento do computador. X201C. Desafortunadamente, foi um erro e, no mundo financeiro, um erro pode ser um erro de um milhão de dólares, o x201D Chip Hendon, gerente de fundos seniores da Huntington Asset Management, de Cincinnati, disse em uma entrevista por telefone. Sua empresa supervisiona 16 bilhões. X201CVocê pode usar o computador, mas tem que haver esse toque humano também para tentar capturar erros. x201D Os intercâmbios revistos foram trabalhando para resolver os negócios e qualquer perda x201 Não seria material para a condição financeira da empresa, x201D de acordo com Para um e-mail do porta-voz de Goldman Sachs, David Wells. Pelo menos três operadores de trocas de opções dos EUA estão revisando negociações que ocorreram no início do dia e as Opções da NYSE Amex indicaram que a maioria das transações pode ser cancelada. As Opções da NYSE Amex não poderão completar todas as revisões comerciais durante o horário comercial normal e darão aos participantes até as 9:30 da manhã, hora de Nova York, amanhã, para apelar suas decisões, informou a troca em um e-mail. Um número de x201Clargex201D de negociações em tickers começando com as letras H a L nos primeiros 17 minutos estão sendo examinados, de acordo com uma demonstração das Opções da NYSE Amex. A CBOE Holdings Inc., o maior local, disse que está procurando negociações entre as 9:30 e as 9:41 da manhã e continuará a ajustar e interromper erros até 7 p. m. Hora de Nova York, de acordo com seu site. Nasdaq OMX Group Inc. está revisando as transações de opções das 9:30 às 9:47 da manhã de acordo com seu site. Cerca de uma dúzia de locais competem para combinar ordens de opções nos EUA através de uma variedade de estratégias de preços e pedidos. Das 500 maiores operações de opções nos primeiros 15 minutos, os mercados estavam abertos hoje, 405 deles eram para tickers começando com H a L e com preço de 1, de acordo com dados compilados pela Trade Alert LLC e Bloomberg. Quase 130 deles estavam em lotes de 1.000 lotes. A negociação pode ter afetado cerca de 400 mil contratos para empresas como JPMorgan Chase amp Co. Johnson amp Johnson e Kellogg Co. com base em dados para os 500 maiores negócios. Nasdaq OMX PHLX está revisando uma lista de cerca de 1.225 contratos exclusivos em 51 ações subjacentes, de acordo com seu e-mail de alerta do comerciante. Cerca de 240 de setembro de 103, os contratos para o iShares Russell 2000 Exchange-Traded Fund trocaram às 1h 9h32 da manhã de Nova York hoje, abaixo de 3.32 dois minutos antes, dados compilados pela Bloomberg show. O próximo comércio foi executado às 3: 27h às 9h33. Opções Swings Para o 91 de outubro, os contratos sobre o ETF, 993 opções negociadas em 1 às 9:30 da manhã em comparação com 81 centavos ontem. O próximo comércio, 8 minutos depois, foi de 15 contratos a 77 centavos. O fundo foi o oitavo mais negociado ETF para o mês passado, dados compilados pelo show Bloomberg. Robert Madden, um porta-voz da Nasdaq, Gail Osten, da CBOE, e Suzanne Ox2019Halloran da Bats Global Markets Inc. recusaram-se a comentar. Molly McGregor na International Securities Exchange e John Nester, um porta-voz da SEC, didnx2019t retornam chamadas telefônicas e e-mails. Amex, uma unidade da NYSE Euronext, reportou x201Csystems issuesx201D anteriormente e pediu que as ordens da plataforma fossem removidas das cotações de preços marketwide, um sistema conhecido como a melhor oferta e oferta nacional. Os locais de opções administrados pela Nasdaq, Bats e CBOE derrubaram as ordens da troca. Amex disse que os sistemas voltaram ao normal às 9h49 em Nova York. X201CNYSE Amex Options está revisando um grande número de execuções errôneas que ocorreram nesta manhã, x201D a troca disse em uma nota aos comerciantes. X201CAs permitidas pelas regras, antecipamos que a maioria dos negócios afetados será interrompida. x201D x2018Under Scrutinyx2019 A troca disse que as decisões seriam feitas usando suas regras para erros óbvios e catastróficos, que se baseiam em quão longe o preço de um contrato se desvia de Trades anteriores. Se eles não se classificam como um erro óbvio, a troca dos EUA pode ser relutante em cancelá-los, de acordo com Neal Wolkoff, ex-diretor executivo da American Stock Exchange. X201CDesde que todos estão sob escrutínio e você quer ser parda, as trocas tendem a ser bastante cautelosas sobre sair dos benchmarks padrão para o que as empresas consideraram negociações errôneas, x201D ele disse em uma entrevista por telefone hoje. A NYSE Euronext suspendeu brevemente a negociação ontem em cerca de 40 fundos negociados em bolsa e notas quando os valores mobiliários foram adicionados a um programa destinado a reduzir os saltos repentinos dos preços. Eles foram iniciados durante a implementação do protocolo conhecido como limite uplimit para baixo que faz uma pausa em títulos quando os spreads de oferta e solicitação se tornam muito amplos, segundo a troca. Knightx2019s Error Os negócios indesejados enviados pelos computadores da Knight Capitalx2019s inundaram os mercados há um ano. A falha causou que as ações baixassem até 151% e deixaram a empresa com 450 milhões de perdas comerciais que o enviaram à maré da falência. Um grupo de empresas de Wall Street mais tarde resgatou a empresa com uma infusão de dinheiro e a Getco LLC adquiriu a empresa este ano. Cancelar as negociações Goldman wonx2019t garantir que ninguém sofrerá perdas, de acordo com Ophir Gottlieb, diretor-gerente da empresa de análise de opções Livevol Inc. em San Francisco. Os fabricantes de mercado que cercaram as transações de opções no mercado de ações ainda podem estar em risco, disse ele em uma entrevista por telefone. X201C A empresa ou as empresas que criaram o erro não têm absolutamente nenhuma riqueza em risco porque eles cancelam suas negociações de opções, x201D Gottlieb disse. X201CMas as pessoas que facilitam a liquidez do mercado ficam esmagadas. x201D Antes de estar aqui, está no Bloomberg Terminal. Bad Trades Ripple Effect The Wall Street Journal Atualizado em 21 de agosto de 2017 7:56 p. m. O ET Goldman Sachs Group Inc. ganhou uma vitória preliminar para limitar as perdas de uma onda de negócios errôneos que afligiram os mercados das opções dos EUA na terça-feira. Depois de horas passadas a revisar milhares de transações, as opções de opções dos EUA - funcionários da troca na quarta-feira decidiram cancelar a maioria dos negócios causados ​​por uma falha técnica em um sistema de negociação Goldman, disseram pessoas próximas ao assunto. Isso poderia reduzir as perdas potenciais para o Goldman, mas atingiu. VÍDEO RELACIONADO Goldman não é apenas uma empresa que enfrenta perdas comerciais erradas A Goldman Sachs não é a única empresa comercial que enfrenta perdas potenciais após o banco na terça-feira inundou o mercado de opções de ações dos EUA com ordens errôneas. Jacob Bunge informa sobre The News Hub. Foto: AP. Goldman: Hedge Funds está pronta para se derrubar para o oitavo ano Straight Hedging Trumps Abordagem para Hedge Funds Aqueles que estão à procura de explicação para aquilo que é um outro ano ruim para hedge funds couldxA0 pior do que culpar a sua despesa por ações de tecnologia. XA0 Os fundos têm Progride um ganho de 4% no acumulado do ano, mas isso é igual a 0,8% do aumento de 9% na safra do SAMP 500. BarringxA0a turnaround sharp beforexA0 31 de dezembro, este será o oitavo ano desde 2008xA0 que os fundos de hedge tiveram desempenho inferior, de acordo com o Goldman Sachs Group Inc. Estrategistas, incluindo Ben Snider e David Kostin. QuotMais fundos de hedge melhoraram o desempenho após as primeiras operações do primeiro trimestre, mas continuaram para atrasar o amplo índice SampP 500, bem como o fundo mútuo médio, por exemplo, os analistas escreveram no monitor axA0monly da performance do fundsapos. Seu raciocínio O mesmo que ajudou os financiadores de hedge a vencer o índice mais amplo no terceiro trimestre foi o que lhes foi sugerido desde a eleição. A notícia de mercado mais importante do dia. Receba o boletim informativo diário de nossos mercados. Agora, você receberá o boletim do Plano de jogo. No quarto trimestre, os estoques de tecnologia da informação representaram um peso líquido de 24% em carteiras de fundos de hedge, a maior alocação em mais de uma década. Enquanto o setor provou ser uma ótima aposta de julho a outubro, crescendo 13 por cento, esses stocksxA0 ficaram mais atrasados, já que os investidores especulam que as políticas de comércio e imigração do presidente-eletaposs se traduzem em menores ganhos para empresas de tecnologia. Desde 8 de novembro, o SampP 500 retornou 3xA0percent, enquanto o agrupamento de Tecnologia da Informação SampP 500aposs é menor que 1xA0percent, apesar de apagar o mergulho sofrido logo após as eleições. Os fundos de hedge também perderam devido à baixa ponderação das finanças, que aumentaram as apostas de que a curva da taxa de juros aumentará. Um grupo de favoritos de fundos de hedge viu coisas começando a melhorar. xA0 Fundos de confiança, as posições longas mais populares estão começando a superar o mercado mais amplo, diz Goldman. Depois de atrasar o SampP 500 em 15 pontos percentuais na segunda metade do xA02017 até o primeiro semestre de x02017, nossa cesta VIP do Hedge Fund das posições longas mais populares superou o SampP 500 em 630 pontos base no terceiro trimestre de 2017 (10% vs. 4 Por cento), o timexA0says, acrescentando que este rali continuou nos últimos meses do ano. xA0 Goldman Sachs Group Inc. Suavizando o sopro de um baixo desempenho relacionado ao risco foi o fundo de grandes alocações para o setor de cuidados de saúde, que é o mesmo Terceira maior posição agregada nos fundos de mais de 500 euros que o Goldman analisou. As ações que são relativamente preferidas pelos hedge funds incluem a Allergan Plc. E o Yahoo Inc, que estão entre os dez que aparecem mais frequentemente entre hedge fundsapos participações favoritas comparadas com pesos tóxicos mais baixos no SampP 500.xA0 mais largo. Antes disso, está no Bloomberg Terminal.